Dividend Aandelen: Wat Je Moet Weten in 2024

Wat Zijn Dividend Aandelen?

Dividend aandelen zijn aandelen van bedrijven die een deel van hun winst uitkeren aan aandeelhouders in de vorm van dividend. Wanneer je een aandeel koopt, koop je eigenlijk een stukje eigendom van een bedrijf. Bijvoorbeeld, als je aandelen van Microsoft koopt, word je technisch gezien mede-eigenaar van Microsoft.

Wanneer een bedrijf winst maakt en die winst niet nodig heeft voor operationele doeleinden, kan het ervoor kiezen om deze winst terug te geven aan de aandeelhouders in de vorm van dividend. Dit betekent dat het bedrijf cash uitkeert aan de aandeelhouders, simpelweg omdat ze aandelen bezitten. Dit geld komt direct terecht in je beleggingsrekening.

Het bedrag dat je ontvangt, hangt af van het aantal aandelen dat je bezit en de totale dividenduitkering van het bedrijf. Stel dat een bedrijf 1 miljoen dollar wil uitkeren en 1 miljoen aandelen heeft, dan ontvangt elke aandeelhouder 1 dollar per aandeel. Dus als je vijf aandelen bezit, ontvang je 5 dollar aan dividend.

Niet alle bedrijven keren dividend uit; dit is een keuze van het bedrijf. Een aandeel dat dividend uitkeert, wordt een “dividend aandeel” genoemd. Bedrijven die wel dividend uitkeren, doen dit meestal op een regelmatige basis, zoals elk kwartaal. Sommige bedrijven, zoals Real Estate Investment Trusts (REITs), keren zelfs maandelijks dividend uit.

Dividend aandelen worden vaak gezien als een stabielere beleggingsoptie, omdat ze regelmatig inkomsten genereren. Dit maakt ze aantrekkelijk voor beleggers die op zoek zijn naar een passief inkomen, zoals mensen die bijna met pensioen gaan. Aan de andere kant bieden dividend aandelen doorgaans minder groeipotentieel dan bedrijven die hun winst herinvesteren in verdere groei. Hierdoor zijn dividend aandelen geschikt voor beleggers die meer stabiliteit zoeken, terwijl beleggers die zich richten op maximale groei mogelijk andere aandelen prefereren.

Waarom investeren in dividend aandelen?

Investeren in dividend aandelen kan een aantrekkelijke strategie zijn voor beleggers die op zoek zijn naar passief inkomen, vooral op de lange termijn. Dividend aandelen zijn vaak grote, stabiele bedrijven, zoals zogenaamde “blue chip” bedrijven, die consistent winst maken en een deel van die winst uitkeren aan hun aandeelhouders in de vorm van dividenden. Deze bedrijven bieden doorgaans minder sterke prijsfluctuaties, waardoor ze als relatief voorspelbaar en stabiel worden beschouwd.

Voor beleggers die streven naar financiële onafhankelijkheid, zoals bijvoorbeeld voordat ze de pensioengerechtigde leeftijd van 60 bereiken, kan dividend inkomen helpen om hun uitgaven te dekken zonder hun geïnvesteerde kapitaal aan te hoeven spreken. Het herbeleggen van dividenden kan bovendien de groei van de belegging op lange termijn stimuleren. Toch is het belangrijk om te overwegen dat dividend aandelen meestal een lager rendement bieden in vergelijking met groeigerichte beleggingen. Daarom kunnen ze beter passen binnen een bredere beleggingsstrategie die zowel groei als inkomen nastreeft, afhankelijk van de doelen en levensfase van de belegger.

Voor wie zijn dividend aandelen interessant?

Dividend aandelen zijn vooral interessant voor beleggers die op zoek zijn naar een stabiele bron van passief inkomen, met name tijdens of voorafgaand aan hun pensioen. Mensen zoals James, die plannen om 15% van hun inkomen te investeren voor de lange termijn, zien dividend aandelen als een manier om hun levensonderhoud te dekken zodra andere inkomstenbronnen, zoals loon of pensioenuitkeringen, wegvallen.

Dividend aandelen, vaak van grote, stabiele bedrijven (blue chip bedrijven), bieden voorspelbare uitkeringen, wat aantrekkelijk is voor mensen die op zoek zijn naar minder volatiliteit in hun beleggingen. Hoewel ze niet dezelfde hoge rendementen bieden als groeiaandelen, kunnen dividend aandelen op lange termijn bijdragen aan een constante inkomstenstroom. Hierdoor zijn ze interessant voor beleggers die hun investeringen willen laten groeien en tegelijkertijd toegang willen hebben tot periodieke dividenduitkeringen om hun uitgaven te dekken.

Definitie van dividend aandelen

Dividend aandelen zijn aandelen van bedrijven die een deel van hun winst regelmatig uitkeren aan aandeelhouders in de vorm van dividenden. Als je deze aandelen bezit, ontvang je periodiek—zoals elk kwartaal, halfjaarlijks of jaarlijks—een deel van de winst van het bedrijf. Hierdoor bieden dividend aandelen een stabiele inkomstenstroom, wat ze aantrekkelijk maakt voor beleggers die zoeken naar betrouwbare inkomsten uit hun investeringen.

Hoe werkt dividend uitkeren?

Een dividenduitkering werkt als volgt: er zijn twee belangrijke data om in de gaten te houden: de ex-dividenddatum en de betaaldatum. De ex-dividenddatum is de dag waarop het dividend van de koers van een aandeel wordt afgehaald. Als je de aandelen bezit op de dag vóór de ex-dividenddatum (bijvoorbeeld op 17 oktober, wanneer de ex-dividenddatum op 18 oktober valt), heb je recht op het dividend. Vanaf de ex-dividenddatum (in dit voorbeeld 18 oktober) wordt het dividendbedrag van de koers afgetrokken. Je kunt de aandelen vanaf die dag verkopen zonder je recht op het dividend te verliezen.

Het dividend wordt meestal enige tijd na de ex-dividenddatum uitbetaald aan de aandeelhouders; dit kan variëren van een paar weken tot een maand. Het geldbedrag verschijnt vervolgens in het overzicht van je bank of broker. Op de beurs kun je vaak zien dat de koers van het aandeel op de ex-dividenddatum daalt met een bedrag dat ongeveer gelijk is aan het uitgekeerde dividend, hoewel marktschommelingen ervoor kunnen zorgen dat de koers toch anders beweegt.

Verschil tussen dividend aandelen en groeiaandelen

Het verschil tussen dividend aandelen en groeiaandelen zit voornamelijk in hoe bedrijven hun winst gebruiken:

Dividend Aandelen: Dit zijn aandelen van bedrijven die ervoor kiezen om een deel van hun winst uit te keren aan aandeelhouders in de vorm van dividend. Dit biedt beleggers regelmatige inkomsten zonder dat ze hun aandelen hoeven te verkopen. Dit is vooral aantrekkelijk voor beleggers die stabiele en groeiende inkomsten willen. Dividenduitkeringen kunnen echter betekenen dat een bedrijf minder investeert in verdere groei, omdat een deel van de winst direct naar aandeelhouders gaat in plaats van terug in het bedrijf.
Groeiaandelen: Deze aandelen zijn van bedrijven die hun winst volledig herinvesteren in de groei van hun bedrijf. Ze gebruiken elke euro om hun marktaandeel te vergroten, nieuwe producten te ontwikkelen of uit te breiden naar nieuwe markten. Dit kan leiden tot hogere koersstijgingen, maar beleggers ontvangen geen regelmatige uitkeringen zoals bij dividend aandelen. Groeiaandelen zijn vaak aantrekkelijk voor beleggers die mikken op waardestijging op de lange termijn, zoals bij technologiebedrijven als Microsoft, Amazon of Tesla.

De keuze tussen dividend aandelen en groeiaandelen hangt af van de beleggingsdoelen van de investeerder. Dividend aandelen zijn ideaal voor wie regelmatige inkomsten zoekt, terwijl groeiaandelen aantrekkelijker zijn voor wie op lange termijn focust op waardevermeerdering.

Waarom Investeren in Dividend Aandelen?

Voordelen van Dividend Aandelen

Regelmatige Inkomsten: Dividend aandelen bieden beleggers een stabiele en voorspelbare inkomstenstroom. Je ontvangt periodiek (maandelijks, elk kwartaal of jaarlijks) dividenduitkeringen, wat kan zorgen voor een passieve inkomensstroom zonder dat je je aandelen hoeft te verkopen.
Mogelijkheid tot Compounding: Door dividenden te herinvesteren, kun je profiteren van het compounding effect. Dit betekent dat je nieuwe aandelen koopt met de ontvangen dividenden, waardoor je toekomstige uitkeringen steeds groter worden.
Lager Belastingtarief: In veel gevallen worden dividenduitkeringen gunstiger belast dan gewoon inkomen. Zo kunnen zogenoemde ‘gekwalificeerde dividenden’ onder een lager belastingtarief vallen, wat kan resulteren in aanzienlijke belastingbesparingen in vergelijking met looninkomsten.
Meer Stabiliteit en Minder Volatiliteit: Dividend betalende bedrijven zijn vaak grote, gevestigde ondernemingen die al jaren actief zijn. Dit kan resulteren in een stabielere koersbeweging en minder volatiliteit in tijden van marktfluctuaties.
Minder Onderzoek Nodig: Omdat dividend aandelen vaak stabiele bedrijven met een lange geschiedenis zijn, kunnen beleggers zich minder zorgen maken over dagelijkse marktbewegingen en hoeft er minder tijd besteed te worden aan diepgaand onderzoek naar groeikansen.

Nadelen van Dividend Aandelen

Geen Garantie op Dividenduitkering: Dividenduitkeringen zijn niet gegarandeerd. Bedrijven kunnen hun dividend verlagen, opschorten of volledig stoppen als ze te maken krijgen met financiële problemen. Dit kan leiden tot onverwachte dalingen in je verwachte inkomsten.
Belasting op Dividenden: Dividenduitkeringen zijn meestal direct belastbaar, behalve wanneer ze worden ontvangen in een fiscaal voordelige rekening zoals een pensioenrekening. Dit kan de netto-opbrengst van de investeringen verminderen, aangezien je jaarlijks belasting betaalt over de ontvangen dividenden.
Langzamere Groei: Dividend aandelen bieden vaak minder potentie voor kapitaalappreciatie in vergelijking met groeiaandelen. Bedrijven die dividenden uitkeren, investeren vaak minder in hun eigen groei, wat betekent dat hun aandelenkoers minder snel stijgt.
Beperkt Tot Grote Bedrijven: Dividendbetalende bedrijven zijn vaak gevestigde namen die al lang actief zijn. Hierdoor kunnen ze minder flexibel zijn en minder potentieel hebben voor snelle groei, zoals bij nieuwere bedrijven die hun volledige winst herinvesteren in de verdere groei.
Afhankelijkheid van Dividenduitkeringen: Beleggers die afhankelijk worden van dividenduitkeringen kunnen in de problemen komen als het bedrijf besluit om het dividend te verlagen. Dit kan vooral lastig zijn voor beleggers die op deze uitkeringen rekenen voor hun levensonderhoud.

Samenvattend: Dividend aandelen kunnen ideaal zijn voor beleggers die een stabiele, voorspelbare inkomstenstroom willen en minder focussen op snelle groei. Echter, ze bieden minder potentieel voor waardestijging en zijn afhankelijk van de financiële gezondheid van het bedrijf dat het dividend uitkeert.

Historische prestaties van dividendbeleggen

Dividendbeleggen heeft historisch gezien een belangrijke rol gespeeld in de totale rendementen van beleggers, vooral tijdens periodes van lagere aandelenmarktrendementen. Sinds 1960 is ongeveer 85% van het cumulatieve totale rendement van de S&P 500 Index te danken aan herbelegde dividenden en het compounding effect. Tijdens decennia waarin de gemiddelde jaarlijkse rendementen onder de 10% lagen, zoals de jaren 1940, 1960 en 1970, waren dividenden een essentiële bron van winstgevendheid voor beleggers. Daarentegen was de bijdrage van dividenden kleiner in decennia met sterke koersstijgingen, zoals de jaren 1950 en 1990. Een belangrijk moment voor dividendbeleggen was de “verloren decade” van 2000-2009, toen de S&P 500 een negatief rendement liet zien. Dankzij herbelegde dividenden wisten beleggers in deze periode toch een positief rendement te behalen. De focus op dividenden groeide opnieuw na de dot-com crisis, waarbij beleggers zich richtten op de fundamenten van bedrijven, zoals dividendrendement en waarderingen. Uit onderzoek blijkt dat bedrijven die hun dividend consequent verhogen, op lange termijn beter presteren met minder volatiliteit dan bedrijven die hun dividend verlagen of stopzetten. Kortom, dividendbeleggen biedt op lange termijn stabiliteit en compounding, wat vooral waardevol is tijdens periodes van marktturbulentie.

Welke dividend aandelen nu kopen?

Beste Dividend Aandelen in Nederland

Er zijn 5 Nederlandse dividend aandelen om te overwegen.

NN Group: Dit verzekeringsbedrijf, bekend van Nationale Nederlanden, biedt diensten aan in 11 landen en heeft een sterke financiële gezondheid, wat blijkt uit de hoge credit ratings. NN Group biedt een stabiel dividendrendement en is populair onder dividendbeleggers vanwege zijn brede scala aan diensten, waaronder pensioenen en vermogensbeheer.

ASR Nederland: Deze Nederlandse verzekeringsmaatschappij biedt een breed scala aan diensten aan, waaronder verzekeringen en pensioendiensten via verschillende merken zoals Aegon en Knap. ASR heeft een solide financiële basis en biedt een consistent dividendrendement, wat het een aantrekkelijke optie maakt voor dividendbeleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in de financiële sector.

KPN: KPN wordt beschouwd als een aantrekkelijk dividend aandeel om meerdere redenen:

Hoge Dividendgroei: KPN heeft aangekondigd dat het zijn dividend in 2024 met 13% zal verhogen. Dit is een forse stijging, zeker voor een stabiel en minder spannend bedrijf zoals KPN. Voor de jaren daarna, van 2025 tot en met 2027, verwacht KPN een jaarlijkse dividendgroei van ongeveer 7%.
Stabiele Free Cashflow: De groei van de free cashflow is essentieel voor dividenduitkeringen, en KPN verwacht een jaarlijkse groei van 7% in hun free cashflow. Dit komt deels door afnemende investeringen in infrastructuur, zoals glasvezel, waardoor er meer ruimte is voor dividenduitkeringen en schuldaflossingen.
Betrouwbare Dividenduitkeringen: KPN heeft een consistente geschiedenis van dividenduitkeringen en biedt momenteel een dividendrendement van ongeveer 5,3% op basis van de verwachte dividenduitkering van 17 cent per aandeel in 2024. Dit maakt het een aantrekkelijke keuze voor beleggers die op zoek zijn naar een stabiele inkomensstroom.
Langetermijnvisie: Door de verwachte groei van het dividend en de stabiele cashflow is KPN een solide keuze voor dividendgroei-investeerders. Beleggers kunnen profiteren van een stijgend inkomen zonder dat ze zich zorgen hoeven te maken over de koersschommelingen van het aandeel. De focus ligt op het ontvangen en herinvesteren van dividenden, wat over de jaren heen een aantrekkelijk rendement kan opleveren.

Kortom, KPN is een goed dividend aandeel vanwege de geplande dividendverhogingen, stabiele cashflow, en de focus op het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Het biedt een combinatie van een solide initiële dividendrendement en de mogelijkheid voor verdere groei, wat het aantrekkelijk maakt voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomsten.

Waarop moet je letten bij dividend aandelen?

Dividend Yield en Dividend Growth zijn twee belangrijke concepten in dividendbeleggen, en ze spelen elk een andere rol in het opbouwen van dividendinkomen:

Dividend Yield: Dit is het initiële rendement dat een belegger ontvangt op basis van de huidige dividenduitkering van een aandeel. Het wordt berekend door het jaarlijkse dividend te delen door de koers van het aandeel. Bijvoorbeeld, als een aandeel €5 dividend per jaar uitkeert en de koers €100 is, dan is de dividend yield 5%. Dividend Yield is vooral aantrekkelijk voor beleggers die snel een stabiel inkomen willen opbouwen, omdat het direct rendement biedt. Dit is een populaire keuze bij mensen die sneller cashflow willen zien uit hun investeringen.
Dividend Growth: Dit verwijst naar de jaarlijkse groei van de dividenduitkering van een aandeel. Bedrijven die hun dividend consistent verhogen, bieden beleggers de mogelijkheid om op lange termijn hun dividendinkomen te zien groeien zonder extra investeringen te hoeven doen. Deze groei kan bijvoorbeeld 7% of zelfs 18% per jaar bedragen, afhankelijk van het bedrijf. Dividend Growth is belangrijk voor beleggers met een langere beleggingshorizon, omdat het zorgt voor een stijgend inkomen door de jaren heen. Dit zorgt voor het effect van compounding, waarbij het dividend steeds sneller groeit.

Combinatie van beide: Idealiter willen dividendgroei-investeerders zowel een aantrekkelijke dividend yield als een sterke dividendgroei. Dit creëert een “cashflow machine” waarbij het dividendrendement aanvankelijk aantrekkelijk is, en daarna door dividendgroei steeds verder toeneemt. Beleggers moeten echter kiezen wat beter bij hun doelen past: een hogere dividend yield voor direct inkomen of een sterkere dividend growth voor langetermijngroei.